欧美美女图片|欧美美女下体图片
   注冊 登陸
會員服務
我要上傳
聯系我們
首  頁 管理資料專區 經營管理 人力資源 培訓大全 人資培訓專區 制度表格 咨詢顧問資料 管理專題 行業資料
今日最新 行業資料專區 倉儲管理 生產作業 采購管理 生產制造專區 物流管理 產品研發技術 現場與5S 保險資料
地產資料專區 財貿金融專區 商務貿易 財務下載 投資金融 商務資料專區 營銷工具 郵址黃頁下載 地產報告 地產策劃
工程物業專區 企劃營銷專區 企劃方案 營銷下載 品牌管理 信息技術專區 創業資料 工程物業建裝 營銷策劃 地產營銷
文獻論文專區 品質資料專區 金牌資料 行業輔助 論文輔助 視頻資料專區 資料DVD 報告方案雜志 知識庫 培訓資訊
相關分類
    管理資料下載區最新下載 > 電子書 > 其他e書
電子書_經濟是怎樣運轉的(英文版)達里奧_305頁 金牌
下載分數  25 分(VIP會員沒有積分限制)
資料類型 其他e書
資料評價 資料評價度
文件大小 5392K (壓縮后)
上傳時間 2019-10-23
上 傳 者 admin
下載總數 0

    


   ==== >>> 請先登錄注冊免費下載


  • 常用軟件-瑞文電子書庫.rar
  • 常用軟件-電子書庫閱讀器.rar
  • 管理信息化-pdm電子書.rar
  • 六西格瑪管理 - 6 sigma (電子書).rar
  • M品牌銷售團隊管理方案(電子書).rar
  • 執行力_電子書- 制度執行不下去 想成功,就看執行力_!!.rar
  • 管理方法-野外生存技術手冊(電子書).rar
  • 溝通管理學(電子書).rar
  • 世界500強面試題大全(電子書).rar
  • 哈佛管理技能培訓教程01-哈佛經理職業素質(電子書,9個文件).rar
  • 哈佛管理技能培訓教程02-哈佛經理知識修養(電子書,4個文件).rar
  • 哈佛管理技能培訓教程03-哈佛經理的能力(電子書,6個文件).rar
  • 哈佛管理技能培訓教程04-哈佛經理的謀略(電子書,5個文件).rar
  • 哈佛管理技能培訓教程05-哈佛經理領導權力(電子書,6個文件).rar
  • 項目管理經理教程(電子書12章)-項目管理程序.rar
  • 項目管理知識體系概覽(中文)(exe 電子書).rar
  • 項目管理知識體系概覽(電子書)-項目人力資源管理.rar
  • 電子書籍-項目管理指導手冊-原裝英文版(pdf 211).rar
  • 創業資料-創業完全手冊(電子書).rar
  • 創業資料-創業手冊(電子書).rar
  • 創業資料-創業經典案例(電子書).rar
  • 創業資料-如何撰寫創業計劃書(電子書).rar
  • 電子書_經濟是怎樣運轉的(英文版)達里奧_305頁
  • 電子書_組合和非控制性權益指引(全球版)_pwc_511頁
  • 電子書_無知的經濟學與中國經濟_為什么經濟學家總是說錯(高清)283頁
  • 電子書_新浪之道_387頁
  • 電子書_執行力是訓練出來的_吉恩·海登_205頁
  • 電子書_市場營銷導論(英文)737頁
  • 電子書_外匯期貨(高清)366頁
  • 電子書_創新者的解答(美)克萊頓·克里斯坦森_267頁
  • 電子書_價值投機_投資標準化之路(高清)200頁
  • 電子書_《從華爾街到外灘_中外股市史話(高清)》劉逖_393頁


  •  注1: 下載后資料推薦winrar3.5以上版本解壓.
     注2: 解壓密碼m448; 如資料名是亂碼, 隨意改名后再解壓.
     注3: 需要安裝office辦公軟件, Word(doc格式)、Excel(xls格式)、
          Powerpoint(ppt格式)、Access(mdb格式)、Visio(vsd格式)
     注4: 其他文件格式需要安裝的軟件
          Adobe Reader(pdf格式)、CAJ Viewer(nh、kdh格式)

          -- 更多參考 --

    推薦專題下載
           
       
       
       

    免費會員只能下部分資料
    成為VIP會員可下載VIP管
    理資料(現有 1029129筆)
    如何獲得下載
    · 會員標準  
    · 代筆服務  
      資料簡介
     
    How the Economic Machine Works
    The economy is like a machine.At the most fundamental level it is a relatively simple machine.But many people
    don’t understand it – or they don’t agree on how it works – and this has led to a lot of needless economic
    suffering.I feel a deep sense of responsibility to share my simple but practical economic template, and wrote this
    piece to describe how I believe it works.My description of how the economy works is different from most
    economists'.It has worked better, allowing me to anticipate the great deleveragings and market changes that
    most others overlooked.I believe that is because it is more practical.Since I certainly do not want you to blindly
    believe in my description of how the economic machine works, I have laid it out clearly so that you can assess the
    value of it yourself.So, let’s begin.
    How the Economic Machine Works: “A Transactions-Based Approach”
    An economy is simply the sum of the transactions that make it up.A transaction is a simple thing.Because there
    are a lot of them, the economy looks more complex than it really is. If instead of looking at it from the top down,
    we look at it from the transaction up, it is much easier to understand.
    A transaction consists of the buyer giving money (or credit) to a seller and the seller giving a good, a service or a
    financial asset to the buyer in exchange. A market consists of all the buyers and sellers making exchanges for
    the same things – e.g., the wheat market consists of different people making different transactions for different
    reasons over time.An economy consists of all of the transactions in all of its markets.So, while seemingly
    complex, an economy is really just a zillion simple things working together, which makes it look more complex
    than it really is.
    For any market, or for any economy, if you know the total amount of money (or credit) spent and the total
    quantity sold, you know everything you need to know to understand it. For example, since the price of any good,
    service or financial asset equals the total amount spent by buyers (total $) divided by the total quantity sold by
    sellers (total Q), in order to understand or forecast the price of anything you just need to forecast total $ and total
    Q.While in any market there are lots of buyers and sellers, and these buyers and sellers have different
    motivations, the motivations of the most important buyers are usually pretty understandable and adding them up
    to understand the economy isn’t all that tough if one builds from the transactions up.What I am saying is
    conveyed in the simple diagram below.This perspective of supply and demand is different from the traditional
    perspective in which both supply and demand are measured in quantity and the price relationship between them
    is described in terms of elasticity.This difference has important implications for understanding markets.
    Price = Total $ / Total Q
    Total $ = Money + Credit
    Total
    Q
    Total
    $
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Seller 1
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Seller 2
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    etc…
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Buyer 1
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Buyer 2
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    etc…
    Credi
    t
    Mone
    y
    Credi
    tMone
    y
    Credit
    Money
    Price = Total $ / Total Q
    Total $ = Money + Credit
    Total
    Q
    Total
    $
    Total
    Q
    Total
    $
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Seller 1
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Seller 1
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Seller 2
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Seller 2
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    etc…
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    etc…
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    etc…
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Buyer 1
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Buyer 1
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Buyer 2
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Buyer 2
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    etc…
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    Reason A
    Reason B
    Reason C
    etc…
    Credi
    t
    Mone
    y
    Credi
    tMone
    y
    Credit
    Money
    2015 Ray Dalio1
    The only other important thing to know about this part of the Template is that spending ($) can come in either of
    two forms – money and credit.For example, when you go to a store to buy something you can pay with either a
    credit card or cash. If you pay with a credit card you have created credit, which is a promise to deliver money at a
    later date,1 whereas, if you pay with money, you have no such liability.
    In brief, there are different types of markets, different types of buyers and sellers and different ways of paying
    that make up the economy. For simplicity, I will put them in groups and summarize how the machine works.
    Most basically:
    All changes in economic activity and all changes in financial markets’ prices are due to changes in the
    amounts of 1) money or 2) credit that are spent on them (total $), and the amounts of these items sold
    (total Q). Changes in the amount of buying (total $) typically have a much bigger impact on changes in
    economic activity and prices than do changes in the total amount of selling (total Q).That is because
    there is nothing that’s easier to change than the supply of money and credit (total $).
    For simplicity, let’s cluster the buyers in a few big categories.Buying can come from either 1) the private
    sector or 2) the government sector.The private sector consists of “households” and businesses that can
    be either domestic or foreign.The government sector most importantly consists of a) the Federal
    Government,2 which spends its money on goods and services and b) the central bank, which is the only
    entity that can create money and, by and large, mostly spends its money on financial assets.
    Because money and credit, and through them demand, are easier to create (or stop creating) than the production
    of goods and services and investment assets, we have economic and price cycles.
    Seeing the economy and the markets through this ”transactions-based” perspective rather than seeing it through
    the traditional economic perspective has made all the difference in the world to my understanding of what is
    going on and what is likely to happen. It lets me see what is actually happening and why it’s happening in much
    more granular ways than the traditional way of looking at things.I will give you a few examples:
    1. The traditional way of looking at the relationship between supply, demand and price measures both
    supply and demand via the same quantity number (i.e., at any point the demand is equal to the supply
    which is the amount of quantity exchanged) and the price is described as changing via what is called
    velocity.There is no attention paid to the total amount of spending that occurred, who spent it, and why
    they spent it.Yet, in any time and across all time frames, the relationship between the change in the
    quantities exchanged and the change in the price will change based on these factors that are being
    ignored.Throwing all buyers into one group (rather distinguishing between them and understanding
    their motivations) and measuring their demand in terms of quantity bought (rather than in the amount
    spent) and ignoring whether the spending was paid for via money or credit, creates a theoretical and
    imprecise picture of the markets and the economy.
    2. Most of what economists call the velocity of money is not the velocity of money at all – it is credit
    creation.Velocity is a misleading term created to explain how the amount of spending in a year (GDP)
    could be paid for by a smaller amount of money.To explain this relationship, people divided the amount
    of GDP by the amount of money to convey the picture that money is going around at a speed of so many
    times per year, which is the called the velocity.The economy doesn’t work that way.Instead, much of
    spending comes from credit creation, and credit creation doesn’t need money to go around in order to
    occur.Understanding this has big implications for understanding how the economy and markets will
    work.For example, whereas one who has the traditional perspective might think that a large increase in
    the amount of money will be inflationary, one using a transactions based approach will understand that itCredit can be created on the spot between consenting parties.The idea of money going around via velocity and adding up to nominal GDP
    is a misleading description of what happens. 2
    State and local governments are of course still significant.
    2015 Ray Dalio2
    is the amount of spending that changes prices, so that if the increase in the amount of money is
    offsetting a decrease in the amount of credit, it won’t make a difference; in fact, if the amount of credit is
    contracting and the amount of money is not increased, the amount of spending will decline and prices
    will fall.
    This different way of looking at the economy and markets has allowed us to understand and anticipate economic
    booms and busts that others using more traditional approaches have missed.
    How the Market-Based System Works
    As mentioned, the previously outlined economic players buy and sell both 1) goods and services and 2) financial
    assets, and they can pay for them with either 1) money or 2) credit.In a market-based system, this exchange
    takes place through free choice – i.e., there are “free markets” in which buyers and sellers of goods, services and
    financial assets make their transactions in pursuit of their own interests.The production and purchases of
    financial assets (i.e., lending and investing) is called “capital formation”. It occurs because both the buyer and
    seller of these financial assets believe that the transaction is good for them.Those with money and credit provide
    it to recipients in exchange for the recipients’ “promises” to pay them more.So, for this process to work well,
    there must be large numbers of capable providers of capital (i.e., investors/lenders) who choose to give money
    and credit to large numbers of capable recipients of capital (borrowers and sellers of equity) in exchange for the
    recipients’ believable claims that they will return amounts of money and credit that are worth more than they
    were given.While the amount of money in existence is controlled by central banks, the amount of credit in
    existence can be created out of thin air – i.e., any two willing parties can agree to do a transaction on credit –
    though this is influenced by central bank policies.In bubbles more credit is created than can be later paid back,
    which creates busts.
    When capital contractions occur, economic contractions also occur, i.e., there is not enough money and/or credit
    spent on goods, services and financial assets.These contractions typically occur for two reasons, which are most
    commonly known as recessions (which are contractions within a short-term debt cycle) and depressions (which
    are contractions within deleveragings).Recessions are typically well understood because they happen often and
    most of us have experienced them, whereas depressions and deleveragings are typically poorly understood
    because they happen infrequently and are not widely experienced.
    A short-term debt cycle, (which is commonly called the business cycle), arises from a) the rate of growth in
    spending (i.e., total $ funded by the rates of growth in money and credit) being faster than the rate of growth in
    the capacity to produce (i.e., total Q) leading to price (P) increases until b) the rate of growth in spending is
    curtailed by tight money and credit, at which time a recession occurs. In other words, a recession is an economic
    contraction that is due to a contraction in private sector debt growth arising from tight central bank policy
    (usually to fight inflation), which ends when the central bank eases. Recessions end when central banks lower
    interest rates to stimulate demand for goods and services and the credit growth that finances these purchases,
    because lower interest rates 1) reduce debt service costs; 2) lower monthly payments (de-facto, the costs) of
    items bought on credit, which stimulates the demand for them; and 3) raise the prices of income-producing
    assets like stocks, bonds and real estate through the present value effect of discounting their expected cash flows
    at the lower interest rates, producing a “wealth effect” on spending.
    In contrast:
    A long-term debt cycle, arises from debts rising faster than both incomes and money until this can’t continue
    because debt service costs become excessive, typically because interest rates can’t be reduced any more.A
    deleveraging is the process of reducing debt burdens (i.e., debt and debt service relative to incomes).
    Deleveragings typically end via a mix of 1) debt reduction,3 2) austerity, 3) redistributions of wealth, and 4) debtDebt reductions take the form of some mix of debt write-downs (so the amount of debt to be repaid is reduced), the timing of debt
    payments being extended and interest rates being reduced.
    2015 Ray Dalio3。



     
    版權所有:企業管理資源網 © 2005-2019 客服電話:(+86 0411)-88895936 15566933248 Fax:0411-88895936
    E-mail:[email protected](假日/晚上:15566933248)  QQ:76395700 605057861
    遼ICP備14017218號-1  遼公網安備 21021102000022號

    欧美美女图片 投资工具主要是哪些 海南4+1 000432股票行情 芝麻策略 黑龙江十一选五 电竞比分直播网 3d开机号 000420股票行情 股票涨跌原因的本质 浩广配资 长盈宝配资 日本av女优麻生希早年性感照曝光 福建22选5 刮刮乐 股票配资排名丿找 博易大师配资